哪些现货比特币ETF值得购买？

美国证券交易委员会 (SEC)于 1 月 10 日做出了一项历史性决定，批准了 11 项创建现货比特币交易所交易基金(ETF) 的申请。由贝莱德 ( BlackRock )、富达 (Fidelity)、景顺 ( Invesco ) 、Ark Invest、和其他一些ETF一样，这些ETF允许投资者无需直接购买和持有加密货币即可获得比特币的投资。

所有 ETF 都实现相同的目标，但它们之间存在一些细微但重要的差异。对于希望在投资组合中增加一些比特币（BTC 1.52%）敞口的投资者来说，以下是我会考虑的。

候选名单中排名第一的是 Bitwise。Bitwise以其提供创新的加密货币相关金融产品（例如Web3 Index Fund 和Bitwise 10 Crypto Fund）而闻名，已成为将加密货币与传统金融相结合的领导者。

Bitwise 已经深谙加密世界，自然而然地抓住了加入现货比特币 ETF 竞赛的机会，而且它可能会获胜。Bitwise 的比特币 ETF ( BITB -1.00% )提供了最便宜的比特币敞口，因为它免除了所有管理费。然而，这确实有一个规定。

一旦 ETF 管理的资产达到 10 亿美元或六个月过去，将加收 0.2% 的费用。即使这项豁免通过，Bitwise 仍将享有市场上最低的费用。

此外，Bitwise 还获得了一些荣誉，因为它计划捐赠 10% 的利润来资助比特币的发展。鉴于其扎根于加密货币、低廉的费用以及对比特币慈善事业的奉献，Bitwise 应该成为投资者的首选。

排名第二的是 Fidelity 及其Wise Origin 比特币基金( FBTC -0.65% )。作为首批试水加密领域的资产管理公司之一，富达在传统金融领域拥有良好的业绩记录，并且在数字资产方面拥有丰富的经验。

为了证明其对加密货币的热情，该公司于 2014 年开始开采比特币。到 2018 年，它推出了自己的机构加密货币托管服务。2023 年 3 月，富达推出了加密货币交易所。

作为全球第三大资产管理公司，富达在金融领域拥有超过 80 年的经验，对加密货币的熟悉程度实属罕见。凭借这些知识，富达打造了一款独一无二的比特币 ETF。富达将担任ETF 的保荐人和托管人，而不是选择将托管责任外包给另一家公司。换句话说，除了管理基金及其记录之外，富达还负责比特币资产的实际交易和保管，而大多数新 ETF 都将该职能外包。

通过监督基础比特币资产的管理，富达可以保持对其持有的比特币相关的安全基础设施、运营流程和风险管理的控制。虽然它没有提供免除费用的宽限期，但略高 0.25% 的费用似乎是值得的，因为知道该公司直接管理其比特币。

最后是 VanEck 的比特币信托( HODL -0.85% )。与富达类似，该公司在加密货币领域拥有丰富的经验。2021年，它推出了比特币策略ETF  （一种跟踪期货合约的基金，其准确性不如新的现货ETF）以及数字化转型ETF，该ETF让数十家公司处于加密货币创新的前沿。

VanEck 在 11 只获批现货 ETF 中脱颖而出，有以下三个原因。首先，它是成本最低的结构之一，仅为 0.25%。其次，在推出之前，该公司筹集了 7250 万美元的初始资本，是所有 ETF 发行人中最多的。随着一开始资金量的增加，这表明机构投资者对 ETF 的投资策略和潜力充满信心。更不用说，随着 ETF 资金的增加，未来的费用可能会降低。

最后但并非最不重要的一点是，VanEck 承诺将其利润的 5% 用于资助比特币的开发。该公司一直坚定地致力于扩大比特币成为“互联网时代最重要的金融自由技术”的潜力。

在购买任何这些 ETF 之前，我恳请读者考虑一下通过股票市场获得比特币敞口与实际拥有比特币本身之间的差异。要拥有实际的比特币，投资者必须从Coinbase Global等加密货币交易所购买。

这样做时，投资者对其持有的资产拥有直接所有权和控制权，从而提高了安全性，因为比特币可以发送到冷存储钱包。当选择ETF路线时，您委托第三方来管理底层比特币。在进行这一飞跃之前，请确保这就是您想要的。