这家券商被责令改正 两名时任高管难辞其咎！什么情况？

又一券商的资管业务被罚。

节前，深圳证监局公布的3则罚单均与中山证券相关。此次被罚的业务为私募资管业务，涉及关联交易管控机制不健全、投资品种池的内控不严、薪酬递延支付机制不完善等。

中山证券被证监局责令改正，时任合规总监和时任分管资管业务的副总裁均被出具“罚单”，上述两名人士已离开中山证券。

近一年来，深圳证监局对辖区内多家券商的私募资管业务进行处罚。值得注意的是，包括中山证券在内的多个券商资管业务被罚大多与债券交易相关，比如关联交易管理制度未充分发挥作用。

四大问题违规

根据2月9日深圳证监局披露的罚单，监管部门发现中山证券的私募资管业务存在多项问题。

一是关联交易管控机制不健全，关于关联方主体识别、交易系统监控、关联交易审批评估的相关机制不完善。

二是在投资品种池建立与维护、投资决策、交易执行等方面内部控制不严。

三是对资管产品宣传、管理费率设置、信息公示的合规管理不足。

四是薪酬递延支付机制及私募资管有关业务制度不完善或未及时更新、未有效执行。

根据《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》（以下简称《办法》），披露资产管理计划信息时不得夸大或者片面宣传管理人、投资经理及其管理的资产管理计划的过往业绩。

该《办法》还称，证券期货经营机构应当建立健全关联交易管理制度，对关联交易认定标准、交易定价方法、交易审批程序进行规范，不得以资产管理计划的资产与关联方进行不正当交易、利益输送、内幕交易和操纵市场。

而《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》提到，证券期货经营机构应当针对私募资产管理业务的主要业务人员和相关管理人员建立收入递延支付机制，合理确定收入递延支付标准、递延支付年限和比例。递延支付年限原则上不少于3年，递延支付的收入金额原则上不少于40%。

值得注意的是，深圳证监局指出，中山证券还违反《关于规范债券市场参与者债券交易业务的通知》（简称《通知》）第二条第三项，这意味着其私募资管业务具体被罚的情况涉及债券交易。

具体来看，《通知》称，参与者应按照金融监管部门有关规定，加强内部控制与风险管理，健全债券交易合规制度。其中，“参与者的合规管理、风险控制、清算交收、财务核算等中后台业务部门应全面掌握前台部门债券交易情况，加强对债券交易的合规性与风险控制。”

深圳证监局表示，基于上述问题，对中山证券采取责令改正的行政监管措施。深圳证监局指出，中山证券应对上述有关问题深入整改，切实提升私募资管业务合规运作水平，并提交书面整改报告。

两名时任高管被罚

中山证券相关高管对上述问题难辞其咎，也被深圳证监局处罚。

根据公告，袁玲作为中山证券时任合规总监，对中山证券私募资管业务的合规内控管理不到位，深圳证监局决定对其采取出具警示函的行政监管措施。赵波作为中山证券时任分管资管业务的副总裁兼资管部门负责人，对上述问题负有管理责任。深圳证监局决定对其采取监管谈话的行政监管措施。

根据券商中国记者查询中国证券业协会从业人员信息，注意到上述两位人士已经离开中山证券。

近一年来，中山证券资管业务表现平平，利润规模较小。根据今年1月锦龙股份披露的未经审计财报，中山证券2023年资管业务手续费净收入仅为749.77万元，相比上年同期的1729.78万元，同比“腰斩”。

多家券商资管被罚涉债券交易

实际上，近一年来，深圳证监局对辖区内多家券商的私募资管业务开出罚单。记者注意到，这些券商的私募资管业务大多涉及债券交易问题。

2023年11月，国盛证券资产管理有限公司（以下简称“国盛资管”）部分资管计划存在尽职调查流于形式、内控把关不足、过度激励、销售管理不规范、信息披露不准确等问题。

2023年6月，深圳证监局连发多份行政监管措施决定书，细数两家券商的私募资管业务违规情况。

具体来看，五矿证券私募资产管理业务运作不规范，比如债券投资决策和风险管控存在问题，个别产品根据委托人要求突破内部杠杆限额，投资经理参与询价，投资了委托人提供清单中的债券且部分为最终投资者的关联债券。又如非标资产投资管理不规范，个别产品为银行机构向关联方融资提供便利。深圳证监局还指出，五矿证券债券业务内控机制不完善等。为此，监管部门对该券商责令改正，并暂停其新增私募资产管理产品备案6个月。

银泰证券的私募资管业务则存在五项问题，一是个别资管产品整改不到位，资管产品计提减值不充分。二是资产管理部门人员配备不符合规定且个别人员从事业务独立性不足。三是私募资产管理相关制度不完善，关联交易管理制度未对投资托管人进行约定，未建立债券投资交易对手管理相关制度。四是股票投资备选池入池、股票库建立和维护、交易指令管理不规范。五是风控合规管理不到位，集中交易室未有效监控、个别风控指标未纳入系统监控、缺少个别季度压力测试报告等。